Zal de zelfdiscipline van de rederijen standhouden?
Nu de markt weer normaal werkt, is de grote vraag hoe de vrachtprijzen de komende maanden zullen veranderen
Het ziet ernaar uit dat het blijven bouwen en leveren van nieuwe grote schepen, samen met een rustig hoogseizoen, de markt zal verzwakken, inclusief de spotprijzen. Maar recente gebeurtenissen lijken in tegenspraak met deze voorspelling.
Laten we met het belangrijkste beginnen. Het meest waarschijnlijke scenario is dat de rederijen hun capaciteit strak in de hand zullen houden, wat zal leiden tot hogere tarieven. Dit zal in ieder geval doorgaan tot eind september, waarna we de gebruikelijke afname seizoensafname kunnen verwachten in oktober.
Interpretatie van de marktontwikkelingen
Op dit moment is de marktontwikkeling niet heel duidelijk - het hangt voornamelijk af van welke vergelijkingen u maakt. Wereldwijd zijn er nieuwe gegevens van Container Trade Statistics verschenen voor de lading die in juni werd geladen. Deze gegevens lieten zien dat de wereldwijde vraag (gemeten in TEU*Miles) met -0,2% is afgenomen ten opzichte van vorig jaar. Dit dient u te zien in het licht van het feit dat de wereldwijde vraag op deze manier gemeten tussen september 2022 en februari 2023 met ongeveer -10% tot -12% is gedaald. Dit betekent dat de markt nu aanzienlijk sterker is dan eerder dit jaar. Als u dit echter vergelijkt met 2019, vóór de pandemie, is de vraag met +2,5% gestegen. Het vergelijkingspunt is dus belangrijk om in gedachten te houden.
De markt van Azië naar Noord-Amerika liet een daling van -13% zien in juni 2023 in vergelijking met vorig jaar. Dit is al de negende maand op rij waarin deze markt een daling tussen -12% en -25% doormaakt. Als u alleen naar deze cijfers kijkt, lijkt het alsof de markt hier sterk verslechterd is. Maar het is belangrijk om naar de juiste context te kijken. De pandemie zorgde voor een enorme toename van de vrachtvolumes, vooral naar de Verenigde Staten. Deze toename is nu verdwenen. De vrachtvolumes in de Stille Oceaan liggen in juni +8% hoger dan vóór de pandemie. Tussen september 2022 en februari 2023 lagen de volumes in de Stille Oceaan onder het niveau van 2019, maar dat is nu duidelijk niet meer het geval.
De ontwikkeling van de tarieven in de eerste helft van 2023
Gedurende de eerste helft van 2023 daalden de spotrates op de Stille Oceaan naar de VS. Dit werd duidelijk beïnvloed door de zwakkere vraag aan het begin van het jaar, en de tarieven zakten zelfs onder het niveau van 2019. Maar begin juli veranderde de situatie en begonnen de tarieven weer te stijgen. Op dit moment liggen deze tarieven aanzienlijk hoger dan wat we in 2019 zagen. Een belangrijke factor hierbij is het gedrag van de rederijen. Tijdens het voorjaar van 2023 annuleerden de rederijen relatief weinig afvaarten, waardoor er aanzienlijke overcapaciteit was. Vanaf het midden van juni begonnen de rederijen echter veel meer afvaarten te annuleren om hun capaciteit beter af te stemmen op de werkelijke vraag op de markt. Kort daarna begonnen de spotrates weer te stijgen.
De handelsroutes van Azië naar Europa laten verschillen zien in termen van vraag. De vrachtvolumes zijn met +12% gegroeid in juni vergeleken met vorig jaar. Dit is al de vierde maand op rij van sterke groei. Maar op deze route heeft de pandemie niet dezelfde positieve impact gehad als in de VS. In plaats daarvan was de vraag naar zeevracht vorig jaar relatief zwak. De hoge groeipercentages op dit moment zijn deels te danken aan de vergelijking met het zwakke jaar 2022. Als je het vergelijkt met 2019 vóór de pandemie, is de vraag van Azië naar Europa slechts met 3% gestegen.
Op deze route hebben de rederijen in het voorjaar ook relatief weinig afvaarten geannuleerd. Hierdoor daalden de tarieven, vooral naar Noord-Europa, tot niveaus onder wat we in 2019 zagen. Recent hebben we ook gemerkt dat de rederijen hun aantal geannuleerde afvaarten hebben verhoogd. Deze trend begon echter pas tegen het einde van juli merkbaar te worden en heeft tot nu toe alleen geleid tot een stijging aan het begin van augustus.
Focus op bezettingsgraad, tarieven én kosten
Zoals u hierboven kunt zien, is de huidige markt behoorlijk onzeker. De verhouding tussen vrachtvolumes en beschikbare capaciteit is momenteel niet voordelig voor de rederijen, en het hoogseizoen is niet erg sterk. Aan de andere kant heeft de toename van geannuleerde afvaarten geleid tot hogere tarieven, eerst op de Stille Oceaan en schijnbaar ook naar Europa.
Deze trend suggereert dat de rederijen geen interesse hebben in een prijzenoorlog. In plaats daarvan lijkt elke rederij afzonderlijk te geloven dat het voordeliger voor hen is om zich te concentreren op het verhogen van de bezettingsgraad van hun schepen door bepaalde vertrekken te annuleren.
Verschillende rederijen hebben hun financiële resultaten over het tweede kwartaal van 2023 gepubliceerd. Ondanks aanzienlijke winstdalingen in vergelijking met 2022, zijn de resultaten nog steeds aanzienlijk beter dan vóór de pandemie. Rederijen hebben ook aan hun eigenaars en investeerders laten weten dat ze zich momenteel richten op het verminderen van kosten om positieve resultaten voor het hele jaar 2023 te bereiken. Dit geeft ook aan dat er weinig bereidheid tot een prijzenoorlog.
Daarom is de conclusie dat ondanks het zwakke evenwicht tussen vraag en aanbod in de markt, het waarschijnlijk is dat de tarieven zullen stijgen in augustus en september. Deze conclusie is echter vooral gebaseerd op het gedrag dat de rederijen momenteel in de markt laten zien, met betrekking tot het annuleren van afvaarten.
Wanneer oktober aanbreekt en daarmee de seizoensgebonden daling van vrachtvolumes, zal de druk op de rederijen toenemen. Op dat moment zullen ze waarschijnlijk de geannuleerde afvaarten verder moeten opvoeren om een sterke daling in tarieven te voorkomen.
Bekijk hier onze zeevracht oplossingen
