.jpeg?rev=62ea93e6546f4f45bfc8e7b3cb8548c8&w=1920)
Vi er forbi toppen
Som forventet toppet spotprisene seg på de store rutene fra Asia i midten av juli og har siden begynt å synke. Dette er en svært moderat nedgang fra Asia til Europa, mens ratene faller litt raskere fra Asia over Stillehavet til den amerikanske vestkysten.
Disse nedgangene betyr ikke nødvendigvis at markedet står overfor et kollaps i rentene, det er snarere en korreksjon etter at vi har passert toppen av høysesongen. Dette kan delvis sammenlignes med den moderate nedgangen i spotrentene vi så fra midten av januar 2024 til slutten av april. Denne nedgangen var en justering som følge av sjokket fra krisen i Rødehavet og den normale høysesongen før kinesisk nyttår.
Positive forventninger til tross for globale spenninger
Containerrederiene forventer tydeligvis heller ikke en kollaps i markedet i andre halvdel av 2024. Istedenfor har de økt forventningene til inntjening. Maersk forventer nå en inntjening på EBIT-nivå på mellom USD 3 og 4 milliarder for hele 2024. I første halvår var inntektene deres 1,1 milliarder dollar, noe som betyr at de forventer en inntjening i andre halvår på mellom 2 og 4 milliarder dollar.
Forholdene i Rødehavet er i praksis uendret og det er fortsatt hyppige angrep på handelsskip i regionen. Videre har den amerikanske viseadmiralen, som leder amerikanske marinestyrker i regionen, nå uttalt at han ikke ser at militærmakt alene kan løse krisen, men at det krever internasjonal diplomatisk innsats.
Dette innebærer at det ikke finnes noen løsning i regionen på kort sikt, noe som utelukker en rask gjenopptakelse av navigasjonen gjennom Suez-kanalen. Dette sørger for at balansen mellom tilbud og etterspørsel etter skipskapasitet fortsatt vil være til gunstig for rederiene.
De vedvarende flaskehalsproblemene i havnene fører til at rederiene i økende grad omorganiserer tjenestene sine, slik at de anløper færre havner per runde. Dette vil kunne bidra til å øke punktligheten til skipene - selv om nivået fortsatt er svært lavt. I juni kom bare 54 % av skipene på de store rutene i tide.
De nyeste dataene som måler lastevolumer, viser en vekst på 6,3 % i juni 2024 sammenlignet med året før, basert på antall containere som ble lastet ombord. Ser man heller på TEU*Miles, som også tar hensyn til effekten av at skip nå seiler rundt Afrika, viser det seg at etterspørselen har økt med hele 27 % sammenlignet med fjoråret. Så selv om kapasiteten til containerskipsflåten øker med 10,6 % i 2024, er dette lite sammenlignet med den innvirkningen Rødehavskrisen har hatt på etterspørselen.
Forestående streik – en potensiell krise for amerikanske havner
Det du bør holde øye med fremover er faren for streik på den amerikanske østkysten. Forhandlingene mellom havnearbeiderforbundet og containerterminalene har strandet, og avtalen går ut 30. september. Fagforbundet har varslet at dersom det ikke blir en ny avtale, vil de gå ut i streik fra 1. oktober. I løpet av de siste ukene har de sendt materiale til medlemmene sine som fremhever tidligere streiker, og på den måten forberedt dem på en ny streik. Man kan ikke sette opp en matematisk modell for å beregne sannsynligheten for streik, min egen subjektive vurdering på nåværende tidspunkt, er at det er større sannsynlighet for streik enn for en løsning før oktober.
En streik vil forårsake betydelige flaskehalser i havnene på østkysten, og det er estimert at det vil ta ca. 4-5 dager å rydde opp etter én dags streik. For eksempel vil en ukes streik i begynnelsen av oktober skape flaskehalser som først kan ryddes opp i midten av november. Dette vil føre til en kraftig økning i spotratene, som vil overstige de nylige toppene vi så i juli 2024.
